Financial Due Diligence
Der Begriff Due Diligence, oft abgekürzt als DD, bedeutet wörtlich "gebotene Sorgfalt". Eine Due Diligence Prüfung bezieht sich auf die Untersuchung eines zum Verkauf stehenden Unternehmens durch potenzielle Käufer.
Die Due Diligence zielt darauf ab, das Geschäftsmodell des zu prüfenden Unternehmens hinsichtlich der Chancen und Risiken für den potenziellen Käufer zu analysieren und spielt eine entscheidende Rolle bei der Ermittlung des Werts des Unternehmens, das zum Verkauf steht.
Hierbei werden die wirtschaftlichen, rechtlichen, steuerlichen und finanziellen Verhältnisse des Unternehmens geprüft. Die Due Diligence ist insbesondere für den Käufer eines Unternehmens von großer Bedeutung und wird üblicherweise von Fachberatern des Käufers durchgeführt.
Eine solche Prüfung trägt dazu bei, den Käufer besser abzusichern, indem sie die Annahmen und Voraussetzungen eines Angebots überprüft und potenzielle Risiken aufdeckt, die für den Transaktionsprozess relevant sein könnten.
Die Financial-Due-Diligence konzentriert sich gezielt auf die finanziellen Aspekte eines Unternehmens. Sie umfasst die Analyse der aktuellen finanziellen Situation sowie die Prognose der zukünftigen Entwicklung der Finanzen des betreffenden Unternehmens.
Die Analysen der Financial Due Dilligence beinhalten:
- die Ertragslage
- die Vermögenslage inklusive Finanzverschuldung und
- die Finanzlage inklusive Working Capital und Investitionen.
Während des Verkaufsprozesses werden Werttreiber, Stärken und Schwächen des Unternehmens identifiziert. Die Financial-Due-Diligence liefert dabei entscheidende Informationen für die Kaufpreisverhandlungen und ist auch für die nachfolgende finanzielle Integration des übernommenen Unternehmens von großer Bedeutung.
Weitere Formen der Due Diligence:
- Business Due Diligence
- Commercial Due Diligence
- Legal Due Diligence
- Strategic Due Diligence
- Tax Due Diligence
- Vendor Due Diligence
Lesen Sie im Artikel "Unternehmensverkauf Schritt für Schritt" mehr über den detaillierten Ablauf eines Unternehmensverkaufs.
In unserem Artikel "Schritt-für-Schritt-Anleitung zur Durchführung einer Due Diligence" finden Sie mehr Details zur Due Diligence.